Macro Dashboard

🤖 科技 QQQ

$749.58

觀望 +0.68%

AI/Mag7 集中

🏦 金融 XLF

$53.49

流出 -2.46%

信貸週期

🛢️ 能源 XLE

$62.82

觀望 +1.26%

封鎖 vs 和解

🥇 黃金 GLD

$380.14

流出 -3.37%

央行續買 / 對抗法幣

🥈 白銀 SLV

$54.74

急速流出 -5.85%

工業 + 補漲

📉 長債 TLT

$77.48

流出 -2.32%

30Y 殖利率倒影

🛡 TIPS 通膨債

$104.11

觀望 -0.41%

通膨保護

🌾 農產品 DBA

$28.21

觀望 -1.16%

肥料/糧食緊張

₿ BTC ETF (IBIT)

$47.73

觀望 +0.34%

BlackRock 比特幣

₿ Bitcoin 現貨

$86,476

流入 +3.50%

風險偏好代理

😱 VIX

15.3

流入 +2.96%

波動率

🎭 CNN F&G

31/100

急速流出 -15.76%

情緒（0-100）

Fed Liquidity Regime

🌡 Stress Indicators

⚠️ 美國 30 年信用壓力

DGS30=5.61% · 門檻 > 5.5%

⚠️ 長端利率持續突破會壓制估值，留意股債蹺蹺板

⚠️ WTI 近遠月價差收斂

WTI 近=90.91 遠=76.27 差=+14.64 · 門檻 |近-遠| ≤ $20

⚠️ 結構收斂常領先地緣風險和解或需求預期改善

⚠️ WTI 現貨溢價（實物緊俏）

現貨 96.16 − 期貨 90.91 = +5.25 · 門檻現貨−期貨 > $5

⚠️ 實物現貨溢價，期貨沒反映真實緊俏——常領先期貨上漲

⚠️ Brent Dated 溢價（地緣加劇）

現貨 113.96 − 期貨 102.45 = +11.51 · 門檻現貨−期貨 > $5

⚠️ Brent Dated（真實貨輪價）顯著高於 ICE 期貨——封鎖/制裁實物影響大

VIX 恐慌指數

15.31 ▼

門檻 > 35.0 · 44% used · 2026-10-02

CNN F&G (情緒)

31 ▲

門檻 > 75.0 · 42% used · 2026-10-02

美國 30Y 殖利率

5.610% ▼

門檻 > 5.5% · 100% used · 2026-10-01

英國 10Y 代理

4.989%

門檻 > 5.0% · 100% used · 2026-08-01

日本 10Y 代理

2.940%

門檻 > 3.0% · 98% used · 2026-08-01

Put/Call Ratio

— 無資料

門檻 0.7

原油現貨 vs 期貨基差（實物市場 vs 金融期貨）

🇺🇸 WTI 基差

+5.25$

現貨 96.16 (2026-09-29)
期貨 90.91 (2026-10-04)

🌍 Brent 基差

+11.51$

現貨 113.96 (2026-09-29)
期貨 102.45 (2026-10-04)

基差 > $5 = 實物緊俏；負基差 = contango，期貨>現貨

WTI 期貨曲線

+14.64$ 近−遠

90.91

近月

89.30

Jul

87.76

Aug

86.20

Sep

76.27

Dec

門檻 |差| ≤ $20 · 100% used

Markets at a Glance

黃金

4,169.50$

Brent

102.45$

S&P 500

7,722.72

US 10Y

5.28%

💱 收益率曲線 + 通膨預期

10Y-2Y 利差

+0.45%

2026-10-02

30Y-10Y 利差

+0.37%

5.61 − 5.24

2026-10-01

10Y 通膨預期

2.36%

2026-10-02

💰 大金流監控 (CFTC COT 持倉)

市場	淨持倉	4 週Δ
🥇 黃金	+120,318	+120,533
🛢️ 原油 WTI	+79,592	-26,687
🥈 白銀	+7,614	-5,510
📈 S&P 500	-372,489	-79,346
📉 10Y T-Note	-328,471	+70,775
📉 30Y T-Bond	-808,870	+4,556
🇯🇵 日圓	-14,161	-37,331
₿ Bitcoin	-11,360	-2,878

商品取 Managed Money（避險基金）；金融期貨取 Leveraged Money。正值=淨多，負值=淨空。週五公佈週二持倉。

Regime History (7d)

Date	Regime	Spread	Res	NetLiq
2026-10-05	neutral	-3.00	2.95	5.79
2026-10-04	neutral	-3.00	2.95	5.79
2026-10-03	neutral	-3.00	2.95	5.79
2026-10-02	neutral	0.00	2.95	5.79
2026-10-01	neutral	-2.00	2.93	5.76
2026-09-30	neutral	0.00	2.93	5.76
2026-09-29	neutral	0.00	2.93	5.77

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